Résultats financiers du deuxième trimestre 2022 Converge Technology Solutions

TORONTO et GATINEAU, Québec, 13 août 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Converge Technology Solutions Corp . (« Converge » ou « la société ») (TSX:CTS) (FSE:0ZB) (OTCQX:CTSDF) a le plaisir de fournir ses résultats financiers pour les trois et six mois se terminant le 30 juin 2022. Sauf indication contraire, tous les chiffres sont exprimés en dollars canadiens.

Résumé financier

Faits saillants financiers pour la période de trois mois se terminant le 30 juin 2022 (« T2-2022 ») :

• Le chiffre d'affaires net du T2-2022 a augmenté de 73 % par rapport au même trimestre de l'exercice précédent (« T2-2021 ») pour atteindre 596,7 millions de dollars
• La marge brute de T2-2022 a augmenté de 70 % par rapport à l'année dernière pour atteindre 133,2 millions de dollars
• Le BAIIA ajusté¹ a augmenté de 80 % pour atteindre 39,2 millions de dollars, comparativement à 21,7 millions de dollars l'année dernière
• Pour le T2-2022, la société a généré un flux de trésorerie disponible ajusté et une conversion de flux de trésorerie disponible ajusté¹ de 33,8 millions et 86 % respectivement
• Le BPA ajusté raporté¹ de 0,14 $ par action pour le T2-2022 a augmenté de 75 % par rapport à 0,08 $ par action pour le T2-2021
• La croissance du revenu brut interne¹ pour le T2-2022 s'est élevée à environ 8,5 %
• Le carnet de produits réservés² a augmenté pour atteindre environ 507 millions de dollars au T2-2022, comparativement à 472 millions de dollars au T2-2022, après avoir rattrapé 375 millions de dollars en arriérés au premier trimestre
• Le carnet de services T2-2022² s'est élevé à environ 71 millions de dollars, comparativement à 45 millions de dollars pour le T1-2022
• A obtenu 109 nouveaux logos nets en T2-2022, sécurisant 220 nouveaux logos nets en H1-2022
  

¹ Il s'agit d'une mesure hors normes IFRS (y compris le ratio hors normes IFRS) et non d'une mesure normalisée reconnue ou définie en vertu des IFRS. Consultez la section Mesures financières hors normes IFRS du présent communiqué de presse pour des définitions, des utilisations et un rapprochement des mesures financières historiques hors normes IFRS avec les mesures financières IFRS les plus directement comparables.

² Le nombre de réservations arriérées est calculé en fonction des bons de commande reçus de clients qui n'ont pas encore été livrés à la fin de l'exercice.

Points saillants des activités de T2-2022 et postérieurement au trimestre

• A acquis environ 939,2 millions de dollars de chiffre d'affaires brut au cours des 12 derniers mois et 56,0 millions de dollars de BAIIA au moyen de 8 acquisitions depuis le début de l'année, y compris Paragon Development Systems, Inc. (« PDS »); Visucom GmbH (« Visucom »); 1CRM Systems Corp. (« 1CRM »); Creative breakflows, Inc. (« CBI »); Interdynamix Systems (IDX); Solutions Notarius Inc. (« Notarius »); Gesellschaft für digitale Bildung, Institur für modern Bildung et DEQSTER (collectivement « GfdB »); et le groupe d'intégration technologique (« TIG »).
• A annoncé le refinancement d'une facilité de crédit renouvelable mondiale sur 5 ans (la « facilité de crédit mondial e»), dirigée par J.P. Morgan et la Banque canadienne impériale de commerce en tant co-dirigeants principaux, avec la Banque Scotia, la banque TD et la banque BMO participant au groupe de prêteurs
• La facilité de crédit mondiale comprend une clause accordéon non engagée de 100 millions de dollars, ce qui porte la capacité d'emprunt totale à 600 millions de dollars; le double de la facilité de crédit ABL existante de la société de 300 millions de dollars.
• Converge a annoncé l'approbation par TSX de l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités, qui débutera le 11 août 2022, permettant à la société de racheter aux fins d'annulation un total de 10 744 818 actions ordinaires
• Conseil d'administration de Converge élargi avec l'ajout du docteur Toni Rinow, apportant plus de 20 ans d'expérience internationale en tant que chef d'entreprise et leader en finance transformationnelle
• Converge s'est classé parmi les 40 meilleurs sur la liste CRN® 2022 Solution Provider 500 des 500 meilleurs fournisseurs de solutions et la liste CRN Fast Growth 150 des 150 entreprises à croissance rapide, et s'est classé 8e sur la liste 2022 CDN Top 100 Solution Providers des 100 meilleurs fournisseurs de solutions

« Nous continuons d'annoncer des résultats financiers record, et je suis incroyablement fier que Converge ait connu une croissance de plus de 70 % par rapport à l'an dernier sur l'ensemble du chiffre d'affaires, au bénéfice brut et au BAIIA ajusté », a déclaré Shaun Maine, chef de la direction de Converge. « En dépit des défis macroéconomiques auxquels est confronté le marché de la consommation, la demande des entreprises en solutions de transformation numérique et de technologies de l'information hybrides reste solide, tandis que les compétences techniques approfondies dont dispose Converge en matière d'analyse, de cybersécurité, d'infonuagique et de services gérés restent rares, en particulier sur le marché intermédiaire. Je suis fier que la société ait exécuté nos plans d'acquisition déclarés, clôturant 8 acquisitions à ce jour, y compris GfdB et TIG, terminées après la fin du trimestre, soit environ 939 millions de dollars en chiffre d'affaires brut de LTM et 56 millions de dollars en BAIIA ajusté depuis le début de l'année. Notre équipe nord-américaine continue d'affiner ses stratégies d'acquisition, d'intégration et de vente croisée, et j'ai le grand plaisir d'annoncer que Greg Bernard, en plus de son rôle de président, deviendra le chef de la direction nord-américaine pour clarifier son rôle opérationnel en Amérique du Nord auprès des clients, des partenaires et des employés. »

Détails de la conférence téléphonique :

Date : 10 août²⁰²²,
Heure : 8 h HNE

Lien de webdiffusion des participants :
lien de webdiffusion - https://edge.media-server.com/mmc/p/v2nkhevw

Détails de composition du participant :
si vous préférez accéder par appel téléphonique, veuillez vous inscrire en utilisant le lien suivant :
lien d'inscription Telco- https://register.vevent.com/register/BI707975370dcf415a8327af0e0d732e8d

Une fois inscrit(e), vous recevrez un numéro d'appel et une numéro d'identification personnel uniques. Pour éviter les retards, nous encourageons les participants à s'inscrire un minimum de quinze minutes avant l'heure de début prévue. L'inscription est maintenant ouverte.

Lecture de l'enregistrement :
un enregistrement de la webdiffusion sera disponible après l'appel en utilisant le lien suivant :
lien de webdiffusion -  https://edge.media-server.com/mmc/p/v2nkhevw
Date d'expiration : 10 août²⁰²³

À propos de Converge
Converge Technology Solutions Corp. est un fournisseur de solutions informatiques logicielles et infonuagiques spécialisé dans la prestation de solutions et de services de pointe. L'approche globale de Converge en matière de solutions permet de proposer des offres en matière d'analyses avancées, de modernisation des applications, d'infonuagique, de cybersécurité, d'infrastructure numérique et de lieu de travail numérique à des clients de divers secteurs. La société appuie ces solutions en proposant son savoir-faire en matière de conseils, de mise en œuvre et de gestion auprès des principaux fournisseurs informatiques du marché. Cette approche à plusieurs facettes permet à Converge de répondre aux exigences commerciales et technologiques uniques de tous les clients des secteurs publics et privés. Pour en savoir plus, visitez convergetp.com.

Pour toute information complémentaire, veuillez communiquer avec :

Converge Technology Solutions Corp.
Courriel : investors@convergetp.com
Numéro de téléphone : (416) 360-1495

Résumé des états consolidés des flux de trésorerie
(exprimés en milliers de dollars canadiens)

Résumé des états consolidés des recettes et des recettes globales
(exprimés en milliers de dollars canadiens)

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2} Mesure hors normes IFRS. Consultez la section « BAIIA ajusté » dans la section Mesures financières hors normes IFRS du présent communiqué de presse.
³ Mesures hors normes IFRS. Consultez la section « BAIIA ajusté en % du revenu net » dans la section Mesures financières hors normes IFRS du présent communiqué de presse.
⁴ Mesure hors normes IFRS. Consultez la section « BAIIA ajusté en tant que % du bénéfice brut » dans la section Mesures financières hors normes IFRS du présent communiqué de presse.

Résumé des états consolidés des flux de trésorerie
(exprimés en milliers de dollars canadiens)

Mesures financières hors normes IFRS

Le présent communiqué de presse fait référence à certains indicateurs de performance, dont « bénéfice ajusté avant intérêts, taxes, amortissement (BAIIA ajusté) », « flux de trésorerie disponible ajusté », « conversion ajustée du flux de trésorerie disponible », « bénéfice net ajusté » et « bénéfice ajusté par action », « produit brut », et « croissance intérieure » qui ne sont pas reconnues dans les IFRS et n'ont pas de signification normalisée prescrite par les IFRS. a méthode de calcul de ces mesures et ratios hors normes IFRS utilisée par Converge peut différer des méthodes utilisées par d'autres sociétés et ne peut donc pas être comparable à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. La direction estime que ces mesures sont utiles à la plupart des actionnaires, des créanciers et des autres parties prenantes dans l'analyse des résultats d'exploitation de la société, et peuvent mettre en évidence les tendances de ses activités principales qui pourraient ne pas être évidentes si elles reposaient uniquement sur des mesures financières basées sur les IFRS. La société estime également que les analystes de valeurs mobilières, les investisseurs et les autres parties intéressées utilisent fréquemment des mesures hors normes IFRS pour évaluer les émetteurs.

La direction utilise également des mesures et des ratios hors normes IFRS afin de faciliter les comparaisons des performances d'exploitation d'une période à l'autre, de préparer les budgets d'exploitation annuels et d'évaluer la capacité à faire face aux dépenses en capital et aux besoins en fonds de roulement. Ces mesures financières et ratios hors normes IFRS sont fournis pour donner des informations supplémentaires et ne devraient pas être considérés seuls ou comme un substitut au revenu (perte) consolidé ou à toute autre mesure de performance au titre des IFRS. Les investisseurs sont encouragés à examiner les états financiers et les informations de la société dans leur intégralité et sont priés de ne pas se fier indûment aux mesures et ratios hors normes IFRS et de les considérer en conjonction avec les mesures financières IFRS les plus comparables.

BAIIA ajusté

Le BAIIA ajustéreprésente le bénéfice net (perte) ou le revenu ajusté pour exclure l'amortissement, la dépréciation, les charges d'intérêts et les coûts financiers, les gains et pertes de change, les charges de rémunération à base d'actions, les charges d'impôts sur le revenu et les charges spéciales. Les frais spéciaux consistent principalement en des dépenses liées à la restructuration pour les licenciements d'employés, les résiliations de bail et la restructuration des sociétés acquises, ainsi que certains frais juridiques ou dispositions liés aux sociétés acquises. De temps à autre, ils peuvent également inclure des ajustements de la juste valeur de la contrepartie conditionnelle, et d'autres coûts non récurrents liés à la restructuration, au financement et aux acquisitions.

Le BAIIA ajusté n'est pas une mesure reconnue, définie ou normalisée dans le cadre des IFRS. La définition du BAIIA ajusté de la société diffère probablement de celle utilisée par d'autres sociétés et, par conséquent, la comparabilité peut être limitée. Le BAIIA ajusté ne doit pas être considéré de manière isolée ou comme un substitut des mesures établies conformément aux IFRS.

La société a rapproché le BAIIA ajusté avec la mesure financière IFRS la plus comparable, comme suit :

Flux de trésorerie disponible ajusté et conversion du flux de trésorerie disponible ajusté

La société calcule le flux de trésorerie disponible ajusté en fonction du BAIIA ajusté, déduction faite : (i) des dépenses d'investissement récurrentes (« Capex récurrent ») et (ii) des paiements de location liés au passif de bail au titre des normes IFRS 16 (« obligation de bail IFRS 16 »). La direction définit le Capex récurrent comme les dépenses d'investissement réelles qui sont nécessaires pour maintenir les activités existantes et en cours de la société dans son cours normal des affaires. Le Capex récurrent exclut les dépenses non récurrentes pour soutenir les initiatives de croissance que la société qualifie de non récurrentes par nature. Le flux de trésorerie disponible ajusté est une mesure utile qui permet principalement à la société de déterminer le montant de trésorerie disponible avant impôt pour un investissement continu dans l'entreprise et pour la stratégie de croissance par acquisition de la société.

La direction estime également que le BAIIA ajusté est une bonne approximation pour la génération de trésorerie et, en tant que telle, la conversion du flux de trésorerie disponible ajusté est une mesure utile qui démontre le taux auquel la société peut convertir le BAIIA ajusté en espèces.

Le tableau suivant fournit un calcul du flux de trésorerie ajusté et de la conversion du flux de trésorerie ajusté :

BAIIA ajusté en % du revenu Net

La société estime que le BAIIA ajusté en % du chiffre d'affaires net est une mesure utile de l'efficacité et de la rentabilité d'exploitation de la société. Cela est calculé en divisant le BAIIA ajusté par le revenu net.

BAIIA ajusté en % du bénéfice brut

La société estime que le BAIIA ajusté en % du bénéfice brut est une mesure utile de l'efficacité et de la rentabilité d'exploitation de la société. Cela est calculé en divisant le BAIIA ajusté par le bénéfice brut.

Bénéfice net ajusté et bénéfice ajusté par action (« BPA »)

Le bénéfice net ajusté représente le bénéfice net ajusté pour exclure les charges spéciales, l'amortissement des actifs incorporels acquis et la rémunération à base d'actions. La société estime que le bénéfice net ajusté est une mesure plus utile que le revenu net, car il exclut l'impact d'éléments ponctuels, hors caisse et/ou non récurrents qui ne reflètent pas les performances commerciales sous-jacentes de Converge. Le BPA ajusté est calculé en divisant le bénéfice net ajusté par le total des actions moyennes pondérées en circulation sur une base fondamentale et diluée.

La société a fourni un rapprochement de la mesure financière IFRS la plus comparable, comme suit :

Revenu brut et revenu brut pour la croissance intérieure

Le revenu brut, qui est une mesure hors normes IFRS, reflète le montant brut facturé aux clients, ajusté pour les montants différés ou accumulés. La société estime que le revenu brut est une autre mesure financière utile par rapport au revenu net, la mesure des IFRS, car il reflète mieux les fluctuations du volume par rapport au revenu net. Conformément aux directives applicables aux normes IFRS 15 « principal par rapport à l'agent », le principal enregistre les revenus sur une base brute et la commission des registres des agents sur une base nette. Dans les transactions où Converge agit en tant qu'agent entre le client et le vendeur, le revenu net est calculé en réduisant le revenu brut par le montant du coût de vente. Le chiffre d'affaires brut pour la croissance intérieure est calculé comme i) le revenu brut réel des sociétés détenues par Converge pendant au moins trois mois inclus dans les résultats financiers de la société pour l'exercice clos à cette date, plus ii) pour les acquisitions effectuées après le 1er janvier et qui sont en propriété convergente depuis au moins trois mois, la contribution de revenu brut pro forma si la propriété a été détenue pour l'exercice complet.

La société a fourni un rapprochement du revenu brut et du revenu net, qui est la mesure financière aux IFRS la plus comparable, comme suit :

La société mesure la croissance intérieure sur une base annuelle, au niveau du chiffre d'affaires brut, et inclut les entreprises détenues par Converge depuis au moins trois mois. Une fois qu'une société est acquise, il y a un délai nécessaire pour intégrer et régionaliser la main-d'œuvre acquise, aligner les programmes de remise et commencer à exécuter des opportunités de vente croisée. La direction estime que trois mois fournissent une bonne représentation de l'acquisition sous propriété convergente et qu'elle peut commencer à évaluer la société acquise d'un point de vue de croissance intérieure. La croissance intérieure est calculée en déduisant le chiffre d'affaires brut pro forma de l'exercice en cours pour la croissance intérieure. Le pourcentage de croissance intérieure est calculé en divisant la croissance intérieure par le revenu brut pro forma de l'exercice précédent, comme suit :

Le tableau suivant calcule la croissance intérieure pour T2-2022 :

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient certains énoncés prospectifs et informations prospectives (collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières en vigueur. Toute déclaration comportant des discussions concernant les prévisions, attentes, convictions, plans, projections, objectifs, hypothèses, événements futurs ou performances (souvent, mais pas toujours utilisant des expressions telles que « s'attend à », ou « ne s'attend pas à », « s'attend à » à « anticipe » ou « n'anticipe pas », « planifie », « budget », « planifié », « Prévisions ». « estime », « croit » ou « a l'intention » ou des variations de ces mots et expressions ou indique que certains événements, actions ou résultats « peuvent » ou « pourraient », « seraient », « pourraient » ou « seront » pourraient être pris(es), se produire ou être réalisé(e)s) ne sont pas des énoncés de faits historiques et peuvent être des énoncés prospectifs. Les déclarations prospectives sont nécessairement fondées sur diverses hypothèses et estimations qui, bien que la société les considère comme raisonnables, sont soumises à des risques connus et inconnus, à des incertitudes et à d'autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats réels et les événements futurs diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Sauf si la loi l'exige, Converge n'assume aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs de convictions, d'opinions, de projections ou d'autres facteurs, au cas où ils changeraient. Le lecteur est invité à ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prévisionnelles.

Pour une description détaillée des risques et incertitudes auxquels la société est confrontée et de ses activités et affaires, les lecteurs doivent se référer aux documents déposés par la société sur SEDAR sous le profil de la société à l'adresse www.sedar.com, y compris sa plus récente notice annuelle, son rapport de gestion et ses états financiers annuels et trimestriels.